TSLab Опционы. Простая схема покупки/продажи волатильности
Разбираем простую торговую тактику на примере TSLab 2.0.
Тактика известна и изложена, например, в книге Коннолли "Покупка и продажа волатильности" (ISBN 5-93855-007-6).
В двух словах она выражается в том, чтобы "покупать дешево, продавать дорого".
Применительно к опционам это означает, что
- нужно покупать дешевую историческую волатильность и продавать дорогую подразумеваемую (опционную) волатильность
- либо наоборот: покупаем дешевые опционы и продаем дорогую историческую волатильность
Первая задача состоит в измерении исторической волатильности. Господин Коннолли предлагает оценивать историческую волатильность по ценам закрытия дневных баров. В современных уловиях этот подход слишком медленный и неточный. В TSLab 2.0 историческая волатильность оценивается на минутных барах